Что делать с деньгами сейчас?

Мне трудно писать этот текст, но интуитивно я понимаю, что он нужен. Речь о том, что по итогам этого года многие люди окончательно запутались в том, что делать с деньгами, а я нет))

Как человек, кто все это время лавировал между изменениями, я такое ощущение не словил, просто порой было чувство, что быстро все меняется, и устаешь от этого, но что делать все равно понятно.

От людей вокруг же я часто слышал непечатные выражения и полное недоумение — как например доллар стоит то 121Р, то 50Р через 4 месяца. Это вообще как? Ну и дальше по накатанной — отрицание, гнев, принятие итп новых правил игры. Кто не хотел приспособиться, тот чаще всего проигрывал (так и продолжается).

В общем, фундамент, на который опиралось сознание людей в финансах, прилично порушен, и некоторые смирились, а некоторых это бесит:

• ставки по депозитам и кредитам то 20%, то 8%. Инфляция 15–20%, но ЦБ обещает что будет 4–7%. Обманывает?
• банк взимает комиссии за твои доллары. Инвестиции в долларах могут заморозить / появился какой-то юань, но в нем непонятно во что инвестировать
• золото в рублях упало вслед за самим золотом… От чего оно защитит?
• СВО продолжается, и надежда на то, что она закончится и все рассосется как страшный сон, не реализовалась

Так случилось, потому что обычно что курс рубля, что динамику акций, что поведение ЦБ РФ определяли какие-то привычные вещи, а теперь этот набор изменился, а мозги людей не перестроились.

В общем-то это было закономерно

Тут надо сказать, что это было изначально заложено. Людей в России приучали инвестировать по лекалам США 1980-х годов, как будто до пенсии их не ждет потрясений, их страна будет доминировать на мировой арене, впереди глобализация, в их стране возникнет Силиконовая Долина с 100,000 стартапов, фондовый рынок будет 50 лет только расти. Это был большой самообман.

• На деле же мы живем с вами в стране, где низкая конкуренция и бал правят госмонополии, крупный капитал и циклы стоимости сырья / рынок здесь не растет направленно вверх, а ходит широким зигзагом вбок. Новые компании с капитализацией в $50–100 млрд. дюжинами здесь не создают.
• С другой стороны, здесь гораздо более высокие % ставки по облигациям и депозитам, дивидендные доходности, менее эффективный фондовый рынок, который проще обыгрывать, а стоимость сырья и курс $ хорошо задает периоды роста рынка

Достаточно посмотреть на историю, чтобы понять, что ничего нового тут не произошло и спросить старожилов как это использовать. При этом доступ на международные рынки постепенно перекрывается, а СПБ Биржа может полностью заморозиться в любой день.

Как тогда теперь инвестировать?

Держитесь нескольких простых принципов:

• В российских акциях не нужно инвестировать до пенсии — это большая ошибка в подходе. Заработали — продавайте, купите снова дешево. Здесь нужно знать какие акции недооценены, покупать, получать дивиденд и ждать справедливой оценки, а потом продавать и все
• Новая главная валюта — это юань: его можно положить на депозит под 1.8%, можно снять наличными. В нем держит деньги наше государство. Он ходит +-10% к доллару в год примерно как евро. Доллары будут уходить чем дальше, тем больше
• Все акции зарубежных компаний, которые вы могли купить на СПБ Бирже — это очень большой риск. СПБ Биржа сейчас соединена с миром только через один депозитарий в США, и если он перестанет работать с Россией, то инвесторы в России смогут перепродавать акции только между собой
• Не торгуйте расписками (гдр, ADR — OZON, VK, Fixprice, Тиньков, Русагро итд), а также Yandex и Polymetal. По ним не будет дивидендов и конвертации в обычные акции пока не предвидится

Фундаментальная оценка компаний не перестала работать в нынешних условиях, просто требуется больше внимания к вещам, к которым публика, пришедшая на рынок в 2018–2021 не привыкла:

• нужно следить за рисками и сменой курсов валюты и цен на сырье
• нужно исходить из того, что маленьких инвесторов все могут кинуть, а госкомпании больше не щедрые друзья инвестора
• нужно следить за отменой и возвратом дивидендов, просчитывать корпоративные события (до их выхода в новостях)

Это ровно то, что умеют люди, выжившие с 2013–2014 годов на нашем рынке — тогда дивиденды были по 5%, а миноритарных инвесторов было принято неуважать. Госкомпании часто кидали с дивидендами. Пройдя эту школу, я хорошо понимаю как все равно зарабатывать.

К примеру, в этом году мой публичный портфель акций РФ в сервисе Invest Heroes = +22% при том, что рынок упал на 45%.

Окей, а для тех, кто не на бирже?

Для тех же, кто не на бирже, важно понимать, что сейчас многие вещи ведут себя не так, как вам подсказывает интуиция.

Например, бакс дешевый, но лучше его удорожание отыграть через другую валюту. Или рынок акций может вырасти на 25% к концу года несмотря на СВО.

Наблюдая несколько лет за нашими клиентами, мы поняли, что не все хотят и могут быть профессиональным инвестором, но быть в курсе событий и общаться полезно всем. Поэтому с сентября готовим марафон, а за ним новый подписочный продукт, который сможет помогать вам в личных финансах.

• Речь в нем пойдет не о том, что говорит глава ФРС или где будет нефть, а о прикладных вещах — когда и в какой форме купить валюту / стоит ли взять золото / где открыть зарубежный счет / как прикупить криптовалют. Раз в месяц можно и идею подсветить какие акции прикупить.
• И все это, конечно, нужно обсуждать и показывать на личном примере — так я и хочу поступить.

Чтобы понять, нужен ли он вам, вот вам советы, которые он мог бы вам заранее подсветить:

• Доллар. Я лично продал все доллары по 104 и 107Р весной, а потом мы уже трижды покупали доллар и продавали на 10–20% дороже в этом году
• Акции США. В марте мы вышли из акций США с плюсом 8% в марте до того как запретили забирать наличные $$$. А потом вернулись в рынок лишь на 1/3 и не попали сильно под заморозку
• Акции РФ. Мы уже полдюжины раз сказали когда будет рынок падать и подстраховали. Наши клиенты знают
• Инфраструктура. Сейчас я показываю, как открываю счет в зарубежном брокере
• Крипто. Я поделюсь тем, как покупаю крипту и создаю кошельки — планирую этим заняться в ближайшие месяцы

Сейчас такое время, когда надолго планировать невозможно, все меняется, и мы для сообщества Ivest Heroes хотим стать маяком, который поможет разумно распорядиться личными финансами, прокачать понимание экономики и рынков, станет площадкой для обмена опытом.

Ждем вас уже скоро — мы хотим, чтобы ваши деньги были в порядке, и будем делать платформу для этого, на которой не будет всяких фьючерсов и облигаций, но будет понятно, что можно сделать с вашими деньгами выгодно, и главное — как.