Почему одни зарабатывают, а другие нет

Всем привет! В последние недели мы с командой готовили запуск фонда, и я много думал про результаты. Думал, как обосновать, почему у Invest Heroes получается обогнать рынок и в чем корневые причины.

• IH стратегия в России прямо сегодня идет +9% с начала года на рынке, который в глубоком минусе
• за 4.5 года я обогнал рынок с дивидендами более чем на 90%

С одной стороны, дело, конечно, в аналитике — в моем непосредственном распоряжении 10 умных мозгов, которые хорошо знают разные отрасли, могут по запросу созвониться с менеджментом компаний или изучить какой-то вопрос.

С другой стороны, чем больше я управляю стратегиями, тем больше я понимаю, что даже хорошая аналитика есть у многих. И самое главное — это как ты работаешь с рынком (т.е. выводы аналитики применяешь на реальную ситуацию).

Аналитика — это как прогноз погоды. А когда управляешь, ты стараешься одеваться по погоде. А ещё бывает, прогнозируют дождь, а ты видишь за окном солнце — и нужно как-то определяться в чем выходить на улицу с учетом твоих целей.

И здесь сразу видно качество твоих решений. На рынке США, к примеру, не было спецопераций — но там многие акции упали на 30–80% с вершин. А до этого так падал Китай. Те, кто могут с таким справляться и не сливать деньги — это и есть качественные управляющие. А кто зарабатывает только пока все растет — тот на отливе видит, что купался голым.

Так вот, работа с рынком — это работа с риском. В инвестициях не платят 25% годовых просто за то, что ты выбрал акции, а не депозит. Ты берешь риск, покупая любой финансовый инструмент.

И вот что происходит дальше:

• тот, кто не умеет, покупает и пока риски не реализуются, он зарабатывает. Потом риск случается и он отдает рынку все назад, порой даже скатывается в убытки
• тот, кто понимает в управлении, знает какие риски он берет и следит нет ли признаков, что они реализуются. И если видит, то знает что он предпримет — в итоге купирует потери, и наоборот если риск мал может делать крупные ставки на что-то и зарабатывать жирно (пока риски невелики)

В итоге все сводится к тому, насколько ты хорошо представляешь себе шансы на успех той или иной инвестиции и можешь отловить момент, когда все меняется (для этого следишь за событиями).

Для меня таким моментом в этом году, например, стало обращение Дениса Пушилина, когда он заявил об эвакуации населения ДНР автобусами в Россию. Я тогда понял, что риски зашкаливают, и предупредил наших клиентов, чтобы они кардинально резали вложения или хеджировались.

ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ

Если вы исключите ошибки, ваша прибыль окажется огромной.

• Поэтому самое продуктивное для многих инвесторов — это сосредоточится на том, чтобы меньше совершать досадных ошибок (а не гнаться за новыми идеями)
• Вы можете заменить ко-во ваших инициатив на качество тех, в которые вы все-таки ввязываетесь

В итоге, вы заработает больше, сосредоточившись на верных решениях, чем на гонянии за рынком.

КАК ДЕЙСТВОВАТЬ БОЛЕЕ ПРОФЕССИОНАЛЬНО

Чтобы работать с риском качественно (делать нажим на надежное / не давать много капитала в неоправданный риск), я советую инвесторам:

• постоянно следить за корневыми предпосылками, стоящими за идеями в вашем портфеле
• если что-то идет не по плану, всегда проводить поиск ошибки
• если вы потеряли больше Х (например у меня это обычно 1% капитала) и не поняли почему — позиция закрывается до выяснения причин
• сразу знать что может привести к развалу вашей инвест-идеи. Следить за этим (например, в Алросе следишь за курсом доллара, а в Новатэке и Фосагро — за газом в Европе)
• подумать, что может выиграть в ситуации проигрыша какой-то из ваших идей. Быть готовым это купить (как хедж/заработок)

IH ПОМОЖЕТ ВАМ

Наша команда не только выпускает качественную аналитику, но и помогает вам стать лучше в ваших инвестициях. Мы подготовили для вас целых ряд поводов прокачаться:

• во вторник 21 июня мы проведем эфир по ситуации на рынке
• в субботу 9 июля мы готовим конференцию Invest Heroes
• с начала месяца обучаем 100 “курсантов” на курсе по инвестициям, который уже не раз улучшали
• делимся с вами идеями в нашем Telegram
• предупреждаем о рисках наших клиентов в рамках сервиса IH — купив его, люди уберегли десятки % портфеля от потенц. убытков

А ещё через 1.5 месяца станет доступным для всех (а не только клиентов IH) инвестфонд IH — это вариант “не удочка, а сразу рыба”. В нем работать с риском и следить за важными событиями, подстраивать портфель будем мы.

Ну и напоследок — согласны ли вы, что риски на самом деле — главное? Напишите ваш ответ в комментариях.